Gestion de patrimoine pour médecin

La situation d'un médecin libéral tient en une tension : des revenus élevés, une pression fiscale et sociale équivalente, une retraite construite sur des règles propres à la profession, et une part importante du patrimoine immobilisée dans l'outil de travail. HD Finance traite ces quatre points ensemble.

La situation patrimoniale d'un médecin libéral tient en une tension simple. Les revenus sont élevés, la pression fiscale et sociale l'est tout autant, la retraite obligatoire se construit sur des règles propres à la profession, et une part importante du patrimoine reste immobilisée dans l'outil de travail jusqu'au jour de la cession.

Aucun de ces quatre sujets ne se traite seul. C'est ce qui rend l'accompagnement utile, et ce qui explique qu'un conseil produit par produit passe souvent à côté.

La retraite du médecin libéral, ce qu'elle couvre et ce qu'elle ne couvre pas

Vous relevez de la CARMF, l'une des dix sections professionnelles de la CNAVPL. Votre retraite se compose du régime de base géré pour le compte de la CNAVPL, d'un régime complémentaire propre à la profession, et, pour les médecins conventionnés de secteur 1, du régime des prestations supplémentaires de vieillesse financé en partie par l'assurance maladie. À cela s'ajoutent, pour beaucoup, des trimestres acquis pendant l'internat ou une période salariée à l'hôpital, qui relèvent d'autres régimes.

Il en résulte un dossier éclaté, dont personne ne connaît le montant final avant de l'avoir reconstitué. Nous ne vous dirons donc pas que votre retraite sera insuffisante, parce que nous n'en savons rien tant que le calcul n'est pas fait. Nous vous proposons de le faire, régime par régime, et d'en déduire l'écart réel avec le revenu que vous souhaitez conserver. C'est ce chiffre qui commande l'effort d'épargne, et non l'inverse.

Le levier fiscal le plus puissant, et le plus mal utilisé

En bénéfices non commerciaux, le plafond de déduction du plan d'épargne retraite obéit à des règles bien plus favorables que celles d'un salarié. Il combine 10 % du bénéfice imposable retenu dans la limite de huit fois le plafond annuel de la sécurité sociale, et 15 % supplémentaires sur la fraction du bénéfice comprise entre une et huit fois ce plafond.

Le plafond de la sécurité sociale s'établissant à 48 060 € en 2026, cela porte la déduction maximale à 88 911 € sur une seule année, avec un plancher de 4 806 € quel que soit le bénéfice. Pour un foyer imposé dans la tranche à 41 %, une déduction menée au plafond représente environ 36 450 € d'impôt en moins.

Deux réserves, que nous préférons poser avant plutôt qu'après. Les sommes versées sont bloquées jusqu'à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé prévus par la loi, dont l'acquisition de la résidence principale. Et l'avantage est un report d'imposition, pas un cadeau : la sortie est imposée, selon des modalités qui dépendent de la nature des versements et de la forme choisie, capital ou rente. Un versement massif en fin de carrière peut ainsi être moins pertinent qu'un effort régulier. Le calcul se fait dossier par dossier.

Patientèle, parts de SEL, SCM : le patrimoine que vous ne pouvez pas mobiliser

Chez beaucoup de médecins, l'outil professionnel pèse plus lourd que l'épargne financière. Il présente pourtant trois caractéristiques qui devraient inquiéter davantage : sa valeur dépend d'un marché local étroit, il ne produit aucun revenu une fois l'activité arrêtée, et il ne se vend pas en quinze jours.

La démographie médicale rend ce point sensible selon les spécialités et les territoires. Dans certaines zones, la cession d'une patientèle relève de la formalité. Dans d'autres, elle prend des années ou n'aboutit pas. Construire son plan de retraite en supposant que l'outil se vendra à bon prix est un pari, et il n'a pas besoin d'en être un.

Sur le plan fiscal, la cession lors du départ à la retraite peut bénéficier d'un régime d'exonération des plus-values professionnelles, sous conditions de durée d'activité et de délai entre la cessation et la cession. Ces conditions se préparent plusieurs années à l'avance, et se perdent facilement par un simple problème de calendrier. Voir notre approche de la cession.

Diversifier hors de la sphère médicale

Le principe est de bon sens et pourtant peu appliqué : plus votre revenu, votre outil de travail et parfois vos murs professionnels dépendent de la même activité, plus votre épargne financière doit en être indépendante.

• L'assurance-vie, pour la disponibilité et la transmission, avec une clause bénéficiaire relue et non laissée en formulation type.
• Les SCPI, y compris logées dans un contrat d'assurance-vie, qui évitent la déclaration foncière et la gestion locative directe.
• L'immobilier locatif, dont la location meublée, à condition de vérifier que l'emprunt ne consomme pas la capacité d'épargne qui doit financer la retraite. Voir notre approche de l'immobilier d'investissement.
• Le non coté, pour une part limitée du patrimoine, avec un risque de perte en capital et une immobilisation longue qui doivent être acceptés en connaissance de cause.

Notre accompagnement

Un premier échange sans engagement, puis un bilan complet : revenus, structure d'exercice, patrimoine privé et professionnel, projection de retraite sur l'ensemble de vos régimes, protection de la famille en cas d'arrêt de travail ou de décès. Ensuite des recommandations écrites et chiffrées, avec les frais, les risques et les contraintes indiqués avant la décision.

Nous travaillons en architecture ouverte, aucun groupe financier ne détient nos parts, et nous nous coordonnons avec votre expert-comptable et votre notaire quand le dossier le demande. Le cabinet est à Châtel-Saint-Germain, près de Metz. Nous nous déplaçons à votre cabinet, et le suivi se fait en visioconférence lorsque vos horaires l'imposent. Voir notre méthode de travail.

Questions fréquentes

Combien puis-je déduire sur un PER en tant que médecin libéral ?

En 2026, la déduction peut atteindre 88 911 €, soit 10 % du bénéfice retenu dans la limite de huit fois le plafond de la sécurité sociale, plus 15 % de la fraction comprise entre une et huit fois ce plafond. Le plancher est de 4 806 € quel que soit le bénéfice. Le montant exact dépend de votre bénéfice imposable et de vos cotisations déjà déduites.

Le PER est-il vraiment avantageux si la sortie est imposée ?

C'est un report d'imposition, pas une exonération. L'intérêt vient de l'écart entre votre tranche marginale aujourd'hui, souvent 41 %, et celle qui s'appliquera à la retraite, généralement plus basse. Si cet écart est faible, l'avantage l'est aussi. C'est le calcul à faire avant de souscrire.

Faut-il compter sur la vente de la patientèle pour financer sa retraite ?

C'est un pari, dont l'issue dépend de votre spécialité et de votre territoire. Dans les zones en tension démographique, la cession peut être longue ou incertaine. Un plan de retraite solide ne devrait pas dépendre de cette vente, mais la traiter comme un complément éventuel.

Médecin hospitalier, ai-je les mêmes leviers qu'un libéral ?

Non. Vos droits à retraite relèvent d'autres régimes que la CARMF, et le plafond de déduction du PER suit les règles applicables aux salariés, moins favorables que celles des bénéfices non commerciaux. Les carrières mixtes, hospitalières puis libérales, cumulent des droits dans plusieurs régimes et demandent une reconstitution complète.

Travaillez-vous avec mon expert-comptable ?

Oui, systématiquement lorsque c'est utile. Le choix entre exercice individuel et société d'exercice libéral, l'arbitrage entre rémunération et dividendes ou le calendrier d'une cession se décident avec lui. Le rôle d'HD Finance porte sur le patrimoine, pas sur la comptabilité.

Parlons de votre situation

Projection de retraite sur vos différents régimes, calcul de votre plafond de déduction réel, préparation d'une cession ou simple mise à plat de votre épargne, un premier échange permet souvent d'y voir plus clair. Il est offert et sans engagement.

HD Finance suit des médecins libéraux et hospitaliers de Metz, de Thionville et du sillon lorrain.

Prendre rendez-vous

Les informations fiscales de cette page reflètent la réglementation connue à la date de publication et sont données à titre indicatif. Elles ne constituent pas un conseil personnalisé. Tout investissement comporte un risque de perte en capital, et les performances passées ne préjugent pas des performances futures.